Estado de sobrecompra, RSI y Extensiones de Fibonacci.

El estado de sobrecompra es una condición especial de los precios, que se presenta después de que han incrementado significativamente en un corto periodo de tiempo. Para que los precios de una acción se puedan mantener al alza, es necesario que exista una demanda consistente de parte del mercado. Este estado no es dificil de comprender si pensamos en la siguiente situación hipotética: suponga que usted tiene un capita de $10.000 dólares, el día de hoy compra su acción favorita utilizando todo su dinero. Como es de suponer, debido a su compra los precios aumentaron ya que existió demanda por la acción.

Ahora bien, la gra pregunta es: ¿si usted gastó todo su capital comprando la acción, podrá seguir comprando más acciones?.. algo muy similar ocurre en el mercado en general... durante ciertas fases, el mercado compra en exceso y se agota (virtualmente) su dinero y deseo de compra.. es en ese preciso momento cuando los precios se encuentran muy suceptibles a una caída.

Algunas herramientas para medir el estado de sobrecompra.

Como es de suponer, hoy en día con la facilidad de la tecnología existen múltiples herramientas para medir un estado de sobrecompra. En mi estilo de inversión, yo prefiero revisar la gráfica semanal para determinar si estamos o no en un estado de sobrecompra.

La siguiente gráfica corresponde a la acción de VIACOM INC. Note que a partir de marzo de 2009, los precios incrementaron durante 59 semanas con un extraordinario desempeño de 163.98%. Sin embargo, entre abril y mayo de 2010 los precios alcanzaron un estado de sobrecompra marcado por el oscilador del RSI (panel inferior).. cuando el RSI llega a un nivel de 70% es porque generalmente los precios se encuentran muy suceptibles a una caída.

A partir de ese momento los precios cayeron durante 17 semanas, corrigiendo a un -13,10%.

Extensiones de Fibonacci.

Otra herramienta que suele ser muy útil para proyectar una posible área de sobre compra consiste en las extensiones de fibonacci. En este caso tomamos el tamaño del movimiento correctivo anterior y lo proyectamos a un ratio de 1,618 o 2,618 para estimar el nivel potencial de sobrecompra.

En la siguiente gráfica note que la línea de color rojo corresponde al tamaño del movimiento correctivo anterior... lo hemos tomado como referencia para proyectar el nivel de 2,618 que se ubica en: $36.

Existen otras herramientas de análisis técnico que pueden ser de gran ayuda para estimar estados de sobrecompra. Una vez que usted haya identificado un estado de sobrecompra en una gráfica semanal, sabrá que tiene una oportunidad potencial para generar dinero con múltiples estrategias.