Citrix Systems, Inc (CTXS) - Unusual Put Volume

Hay ciertos escenarios en el mercado en los cuales se presenta comercio inusual de acciones y opciones. Estos escenarios se consideran atípicos ya que los volumenes de comercio superan enormemente sus promedios normales. Estos escenarios suelen ser muy interesantes ya que encierran muy buenas oportunidades de inversión.

Por ejemplo: en el siguiente gráfico tenemos el comercio de contratos PUT/CALL de la acción de CTXS. Note que las barras rojas representan el comercio de contratos PUT mientras que las verdes el comercio de contratos CALL. Note también que en los útlimos 4 días el tamaño de las barras rojas (PUT) es muy superior a su promedio; visualmente podríamos decir que el promedio de comercio normal estaría alrededor de 11000 contratos por día; no obstante, en los últimos 4 días tuvimos comercio excesivo cercano incluso a 25000 contratos.

Cuando usted trabaja con contratos de opciones, no debería dejar pasar este tipo de información. Debe aprender a ser minucioso y curioso con este tipo de eventos; en realidad no son los artículos de yahoo finance, o las noticias de CNN lo que te hacen ganar dinero sino este tipo de gráficos tan sencillos. Aquí se condensa toda la información para dar el primer paso a posiciones extraordinarias.

En mi super scan de opciones, yo deseo filtrar aquellas acciones que mostraron el día de hoy un volumen inusual de contratos PUT. Me interesa buscar en todos los sectores y todas las industrias.

Una vez que mi super scan arroja resultados solo selecciono aquellas acciones que tengan un gran comercio de contratos. Típicamente me interesa un volumen promedio de contratos mayor a 1000 / día.

Note que CTXS tiene un excelente precio por acción = $67.38. Pero lo mejor es que tiene un volumen de comercio de PUT de 19.892 y de CALL de 3.112. Note que los contratos PUT excede en 6 veces la cantidad de contratos CALL de ahi que el PUT/CALL RATIO sea equivalente a 6.39.

Vea que estupenda información tengo aquí.. Ya sé que el mercado de opciones de CTXS para el día 29 de nov/10 estuvo dominado por los jugadores de PUT y eso significa que existió probablemente una gran demanda por dichos contratos. En consecuencia, si existió una gran demanda por dichos contratos PUT significa que tienen un sobrecosto y por lo tanto, se pueden vender costosos. BINGO!.

Así funciona el mundo real de las inversiones!!!.. el valor de la verdadera información.. ahora que hacemos con esta información???.. bueno estructuramos una posición cuyo propósito principal sea generar dinero por la venta de contratos PUT.. aquí les sugiero un perfil:

Lo llaman el Ratio Put Spread. Famoso por generar una ganancia moderada (entre 3%-4% mensual) con una alta probabilidad e incluso en menos del mes. En el caso de la gráfica siguiente, el perfil puede generar un retorno de 8% o más en pocos días siempre y cuando los precios no vayan a caer por debajo de $55.

Si observamos la gráfica de los precios de CTXS notará que tenemos varios niveles de soporte en los precios que a simple vista le impedirían a CTXS caer al nivel de $55. El propósito en esta posición no es que los precios no vayan a caer a $55 sino que los precios se demoren varios días en hacerlo, ya que incluso si en la última semana al vencimiento los precios caen podemos llegar a generar una ganancia mayor a la proyectada.

Resumen: El volumen inusual de contratos de opciones es un ambiente muy propicio para estructurar ciertas posiciones que generarán muy buen retorno sobre inversión con una alta probabilidad de éxito. Este tipo de información es la que realmente genera muy buenas oportunidades.

Esta y otras estrategias podrá aprender en nuestro programa de entrenamiento en posiciones avanzadas con opciones. CLIC AQUI PARA CONOCER MAS