Corrección Vs. Cambio de Tendencia

Uno de los aspectos más importantes en el análisis técnico es saber reconocer un cambio de tendencia.... Justo ahora cuando el mercado ha comenzado un desenso brusco, surge la gran pregunta: ¿ Es una simple corrección o un cambio de tendencia?.


Para responder esta pregunta es necesario saber primero la diferencia entre una corrección y un cambio de tendencia.

Corrección: Una corrección es un periodo en el cual el mercado se mueve en contra de la tendencia prevalente.. (parece un cambio de tendencia).. pero tras unas cuantas semanas, retorna de nuevo a su tendencia original... Por ejemplo: Observe la gráfica semanal del S&P 500, note que desde marzo de 2009 el mercado ha tenido una tendencia alcista.... sin embargo, durante los meses de junio y julio, el índice cayó dramaticamente y corrigió el avance alcista .... este movimiento correctivo es totalmente normal en un mercado y se presenta simplemente por el principio de equilibrio entre oferta y demanda... Ahora bien.. note que en la gráfica hay dos promedios móviles simples

1. Promedio simple móvil de 10 semanas (línea roja)



2. Promedio simple móvil de 40 semanas (línea azul)

Estos dos promedios simples son claves para determinar la dirección del mercado. Utilice como regla las siguientes premisas:

• El signo de la pendiente del promedio indica la tendencia del mercado.



• El promedio móvil simple de 10 semanas representa la tendencia del mediano plazo



• El promedio móvil simple de 40 semanas representa la tendencia del largo plazo

Por lo tanto, si la pendiente del promedio simple móvil de 10 semanas es positiva indica que la tendencia en el mediano plazo es positiva.... Si la pendiente del promedio móvil de 40 semanas es positiva indica que la tendencia en el largo plazo es positiva .. y viceversa....

Ahora otro aspecto clave que debe tomar en cuenta es que el mercado frecuentemente encuentra soporte en el promedio móvil simple de 10 semanas (línea roja). Note que los precios siempre se mueven cercanos a la línea roja..

Ahora analicemos la gráfica:

1. La pendiente del promedio simple de 10 semanas es negativa = Tendencia en el mediano plazo a la baja.



2. Cruce del MACD semanal hacia abajo = pérdida de momentum



3. Divergencia negativa entre los precios y el MACD = pérdida de momentum



4. Cierre de los precios por debajo del promedio simple de 10 semanas = Movimiento correctivo.



5. La pendiente del promedio simple de 40 semanas es positiva = Tendencia a largo plazo a la alza.



6. Soporte potencial en el RSI de 50.



7. Soporte potencial del índice sobre el promedio simple de 40 semanas.

Cambio de tendencia: Todo cambio de tendencia siempre inicia con un periodo correctivo.. y generalmente toma tiempo para consolidarse.. en otras palabras, el mercado nunca cambia de tendencia en un movimiento repentino y brusco.... Para tener un punto de referencia en el cambio de tendencia debemos prestar atención al % de corrección... Un porcentaje correctivo del índice superior a 15% es un primer paso para el cambio de tendencia... al igual que el cambio de signo del promedio móvil de 40 semanas....

En resumen: No todo movimiento correctivo es un cambio de tendencia, pero todo cambio de tendencia inicia con un movimiento correctivo.. El % de corrección, la fortaleza relativa (RSI) y el roll de los promedios simples son claves para determinar la dirección del mercado.