¿Invertir en qué? - Dos recomendaciones para evitar un caos en su portafolio.

¿Invertir en qué?

Una pregunta muy sencilla pero con una respuesta muy difícil de encontrar en estos tiempos de caída de la bolsa. Lamentablemente, aunque tengamos buenas oportunidades de inversión en la bolsa dichas oportunidades pueden diferir fuertemente del estilo de inversión, ventana de tiempo o aversión al riesgo de cada inversionista.

Supongamos que su objetivo de invertir solamente esté dirigido a las acciones, como único vehículo de inversión. Si usted busca ganar dinero en las acciones en las actuales condiciones de la bolsa, deberá seguir las siguientes recomendaciones:

Recomendación # 1: La bolsa actualmente se encuentra en territorio negativo, eso significa que la gran mayoría de las acciones están débiles. Supongamos que usted compra ahora mismo una acción solamente porque está barata; la pregunta que tiene que hacerse ahora es: ¿Qué le hace pensar que el precio de la acción subirá solamente porque usted las compró?....

Cuando los precios en la bolsa están en territorio positivo (precios fuertes), es altamente probable que continúen fuertes después de un movimiento correctivo. En otras palabras, existe mayor probabilidad de que los precios sigan aumentando y por ende, gane dinero. Ahora bien, si los precios de la bolsa caen y están en territorio negativo, es muy probable que sigan débiles y continúen cayendo.

Recomendación # 2: mi segundo consejo tiene que ver con las paternas de cambio de tendencia.. ¿Qué son las paternas de cambio de tendencia?.. pues bien, son formaciones que hacen los precios en la bolsa que los prepara para avanzar en un movimiento contrario a la tendencia prevalente. Pensemos en lo siguiente: los precios han caído fuertemente y en un plazo de tiempo muy corto... ¿Qué le hace pensar que ahora subirán de nuevo con la misma intensidad y velocidad que cayeron?.

Típicamente, los precios necesitan un periodo prudencial para hacer un cambio de tendencia. Revise el siguiente artículo y sabrá a que me refiero: Cambio de Tendencia. Entonces mi recomendación es: espere hasta que se haya completado una paterna de cambio de tendencia clara.

En conclusión:

Mi primera recomendación: Sea prudente ahora que los precios están en territorio negativo

Mi segunda recomendación: Espere hasta que se complete una paterna de cambio de tendencia clara.

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Eventos de las opciones de mi lista personal. Parte 2

FFIV F5 Networks, Inc: los precios de F5 después de incrementar dramáticamente en el último mes, han realizado movimiento correctivo de 19,57% desde su máximo histórico ($112,05). Esta es una corrección severa de los precios, y tiene consecuencias negativas para el desempeño futuro ya que si los precios intentan incrementar de nuevo tendría que desplazarse bastante hacia arriba para superar el máximo de 52 semanas y entrar en nuevos territorios positivos. La sesión del viérnes mostró una actividad inusual de comercio de contratos tipo call, a pesar de que los precios cayeron 4.33% se registró el mayor comercio de opciones call en los últimos tres meses. Se comerciaron 32871 calls vs. 23316 puts.

Desde el punto de vista del análisis técnico, los precios mostraron una divergencia negativa con el indicador del MACD y en segundo lugar con el RSI. No obstante, ahora se encuentran cotizando alrededor del promedio de 50 días.

La siguiente grafica muestra el desempeño de los precios desde abril de 2010 y la grafica número dos, la cantidad de contratos comerciados tanto call como put. Note el excesivo comercio de acciones durante los últimos tres días.

Nota: hace tres días el volumen de comercio de opciones fue dominado por los contratos tipo put (como una respuesta a la caída de los precios); no obstante, la última sesión del viérnes fue dominada por el comercio excesivo de contratos tipo call, en lo que parece ser un sentimiento optimista.

CF CF Industries Holdings, Inc: los precios lograron al máximo de 52 semanas de: $112,64 /acción con un extraordinario gap alcista. Antes de este rompimiento de una paterna de continuación los precios habían corregido a un: 11,11% del máximo global de 52 semanas y precisamente en el día del rompimiento las líneas del MACD se cruzaron el señal alcista acompañadas de un volumen inusual de acciones.

La siguiente grafica muestra el desempeño histórico de los precios de CF desde el pasado abr de 2010. En la grafica número dos muestra el comercio tanto de contratos tipo call como put.

Nota: a pesar de que la sesión completa fue dominada por el comercio excesivo de contratos tipo call (32871 Call vs. 23316 puts comerciados), también existió un comercio activo de contratos tipo put. El excesivo comercio contratos tipo call revela un entusiasmo alrededor del incremento los precios de la acción.